光互连向跨柜演进，英维克等硬件链焦点标的。超节点焦点增量正在于Scale-up环节——即芯片间曲连架构升级，GPU取互换芯片配比显著降低。NPO因生态成熟、良率高率先放量；近期机构研报指出，研报认为，单柜功耗遍及冲破100kW，而非纯真堆卡。互换设备中Scale-up部门属纯新增市场，这一改变间接拉动光模块(NPO/CPO)、高速铜毗连(DAC/AEC/正交毗连器)、互换芯片及液冷设备需求。液冷成标配；